Доверительное управление

Тема сохранения и приумножения капитала всегда была актуальна, а в последнее время изучать её начали не только профессиональные инвесторы, но и очень разные слои населения, включая студентов, пенсионеров, домохозяек. Условия прошлого «коронавирусного» года ещё больше усилили эту тенденцию: простои на работе, снижение доходов, банкротство бизнесов. Люди стали активнее изучать информацию о способах увеличить сбережения. И предпочли перенаправить свои деньги на фондовый рынок, где возможная доходность выше, чем по банковским вкладам. Таким образом, инвестиции физлиц стали главным драйвером роста для отрасли.

Статистика говорит, что в России произошёл приток инвесторов на биржи, какого не было за все предыдущие годы. Аналогичная тенденция характерна и для других стран: по всему миру на рынок акций пришли десятки миллионов новых инвесторов.

Первый вариант — это непосредственно самому открыть брокерский счёт, после чего — детально разбираться в ценных бумагах, новостной ленте, техническом и фундаментальном анализах. Это такой полнейший «стресс и хардкор», когда человек остается один на один с рынком. Второй вариант — это доверительное управление, когда человек не тратит время на разбор происходящего, а делает ставку на профессионализм выбранного финансового управляющего.

Клиент заключает с нами договор индивидуального доверительного управления. Доверительный управляющий, исходя из потребностей клиента и склонности к риску, формирует портфель ценных бумаг. То есть такие понятия, как "доходность" и "риск" — прямо пропорциональны: чем больше первый показатель, тем выше и второй. После беседы специалист нашего банка ищет идеальное соотношения этих показателей для клиента. Поэтому, если клиент внёс на счет все свои накопления и очень боится их потерять, мы ему сформируем крайне консервативный портфель с большим запасом надежности. Например, в него могут войти облигации высоконадёжных эмитентов, потенциальный доход по которым может превысить ставки по банковским вкладам. Если человек заинтересован в большей доходности и готов рисковать, то стратегия может быть более агрессивная. При таком индивидуальном подходе большое внимание уделяется гибкости принятия решений. Клиент может указать, каких эмитентов он предпочитает, какие рынки он хочет включить в свой портфель.

Это довольно распространенная ситуация. На такой случай в Уралпромбанке разработаны три стандартные стратегии управления финансовыми активами — «Консервативная», «Сбалансированная», «Индекс Мосбиржи 10». Любой частный инвестор может выбрать на сайте подходящий портфель или оставить заявку на консультацию с нашим специалистом. Тем самым, услуга инвестирования стала доступнее для ещё большего количества людей. Мы всегда рады ответить на вопросы при личной встрече в нашем офисе

Есть компании, которые специализируются на персональном брокерском сопровождении — они отправляют клиенту в ежедневном режиме аналитику по ситуации на фондовом рынке, и инвестор на её основе принимает решение о покупке или продаже бумаг. При этом, брокер совершает сделку от имени клиента. 

Доверительное управление — это когда сделки совершаются от имени банка. Мы в рамках услуги доверительного управления самостоятельно принимаем решения и проводим сделки на финансовом рынке, основываясь на интересах клиента и своих компетенциях, знаниях, опыте. То есть, клиент нам доверяет свои деньги, а мы управляем этой суммой в целях получения прибыли для него.

Вознаграждение банка складывается из двух составляющих. Первая — это фиксированная процентная ставка за управление активами, она определяется на старте сотрудничества. Вторая — процент за результат. Если доход не получен, банк этот процент не берет. Поэтому банк заинтересован в качественном и грамотном управлении активами.

У клиента всегда есть возможность вывести часть средств или закрыть договор доверительного управления досрочно. Единственное, нужно понимать, что такие досрочные операции влияют на доходность. Доверительное управление — услуга долгосрочная. Ориентировочный горизонт планирования — от года и более. Кроме того, это не должны быть последние деньги: банку нужна уверенность, что они не потребуются клиенту завтра-послезавтра. Если в долгосрочном периоде доверительный управляющий может планировать доходы клиента, выстраивать стратегию и нивелировать волатильность, то в краткосрочном периоде это сделать очень сложно. Когда клиент досрочно забирает деньги, банк не может гарантировать предполагаемый результат.

На рынке очень много работающих продуктов, но приоритеты постоянно меняются, ведь это очень динамичная среда. Сегодня мы считаем правильным вкладываться в одни акции и облигации, завтра — в другие. Это все зависит от рынка, и за его состоянием нужно тщательно следить. Например, когда у нас началась пандемия ковида, стремительно пошли в рост акции фармакологических компаний. А сейчас в тренде «зелёная» энергетика. По итогам минувшего года мы наблюдали, что рублёвые фонды приносили до 10% доходности, валютные — до 6% в долларах. Фонды акций могут быть и более динамичны: в среднем за несколько лет они могут расти в 5 раз быстрее инфляции. Но повторюсь: ситуация на рынке может быстро и неожиданно измениться. Фондовый рынок — это живой организм, который очень мобилен. И чтобы уследить за тенденциями, нужна мощная аналитическая работа команды специалистов.